近期市场风(fēng)向变(biàn)动，北向资(zī)金调仓换(huàn)股，外(wài)资基金(jīn)也纷纷行动(dòng)。记者梳理发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基(jī)金同时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价(jià)震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开始行动(dòng)。透(tòu)露(lù)什(shén)么信号？我们一(yī)起来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基金同(tóng)时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安(ān)、招商银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超(chāo)媒(méi)、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金“施(shī)罗德(dé)国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德(dé)旗下另(lìng)一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基(jī)金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金(jīn)最新(xīn)规(guī)模14.23亿美元。

　　截(jié)至(zhì)4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增(zēng)持宁德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗下三(sān)大旗(qí)舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资(zī)料显示(shì)，这三只基金中(zhōng)，施罗(luó)德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选基金大中华和(hé)施罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释(shì)为(wèi)何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链(liàn)的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道：长期来(lái)看，关注三大主题(tí)。一是电动车供(gōng)应链；二(èr)是技术(shù)自主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着(zhe)气候变化(huà)的影响日益(yì)显现，全球各国的脱(tuō)碳行动(dòng)变(biàn)得越来越重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面。中(zhōng)国在这方面为投资者(zhě)提供了重要的机会。中(zhōng)国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的(de)供应方面是全球的(de)领导者，同时中(zhōng)国对成品(pǐn)车辆的(de)需求(qiú)方(fāng)面也占据(jù)重要地位。可能很多人不(bù)知道的是，全球(qiú)2022年(nián)销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国(guó)也是全球电动(dòng)车基础(chǔ)设施最完善的国(guó)家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中国平均一个(gè)公(gōng)共充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美(měi)国(guó)是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供(gōng)应链(liàn)中，有许多公司正在在各自的领域(yù)中建立主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它(tā)是电动汽(qì)车中用于电池和电(diàn)机温控的(de)关(guān)键(jiàn)组件的生产商。该公(gōng)司在(zà中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022i)空调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有(yǒu)超过(guò)90％的(de)市场(chǎng)份(fèn)额(é)。客(kè)户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以及福(fú)特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继续(xù)占据市场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增(zēng)长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安联神州A股基金(jīn)也在(zài)3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。

　　这只(zhǐ)基金最新规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中免(miǎn)、东方财富(fù)、美(měi)的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是(shì)宁(níng)德(dé)时代(dài)，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对(duì)前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股中其余公司(sī)均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车(chē)工业协会）近(jìn)日(rì)发布的(de)数(shù)据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我(wǒ)国新能源汽车(chē)市场共计(jì)36家(jiā)动力电池企业实现装车配套，较去年(nián)同(tóng)期(qī)增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家(jiā)、前10家动力电(diàn)池企业动力(lì)电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高(gāo)。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车动力电池产业(yè)创(chuàng)新(xīn)联盟数据(jù)显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能科(kē)技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单(dān)季利润增速创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北(běi)向资(zī)金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或(huò)许是基于优(yōu)异(yì)的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日(rì)，最近7天(tiān)北向资(zī)金净(jìng)流入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居北向净流入榜首。北(běi)向资金净流入较多的(de)其它个(gè)股还包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流出较多(duō)的个股包(bāo)括格力电器(qì)、中(zhōng)国(guó)建筑(zhù)、东方财(cái)富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超(chāo)长线投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　柏基(jī)在谈及(jí)为何持(chí)有宁(níng)德时代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处的位(wèi)置是令人羡慕的(de)。它背后有两大增(zēng)长(zhǎng)机遇一(yī)是电动(dòng)车二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚焦(jiāo)磷(lín)酸铁(tiě)锂电池，这方面(miàn)它(tā)的市场(chǎng)份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池(chí)因为安全性、生命周(zhōu)期和(hé)不含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计(jì)划是一(yī)致的(de)。CATL的领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如(rú)何通(tōng)过(guò) “柏(bǎi)基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投资者，他们的判(pàn)断也可(kě)能是(shì)错(cuò)的(de)。例如，若未来新(xīn)的电池技(jì)术出现，宁(níng)德时代的竞争优势不(bù)复。随着电池(chí)成本下降，宁(níng)德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因素都(dōu)会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有的(de)外(wài)资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股(gǔ)票(piào)基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持(chí)有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗(liáo)、爱(ài)尔(ěr)眼科、华(huá)测检测、招商银行、美(měi)的集(jí)团、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件、中国平(píng)安、招商银行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平(píng)安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平(píng)安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 中国的三线城市有哪些 排名，中国的三线城市有哪些2022