民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察(chá)中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和(hé)俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些(lù)国(guó)家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同(tóng)类型(xíng)出口(kǒu)企(qǐ)业感受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业(yè)转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国(guó)出(chū)口订(dìng)单和金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之(zhī)后中(zhōng)国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不(bù)意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是(shì)当下(xià)高效益(yì)客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路(lù)”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过3传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些0％，部分(fēn)企业(yè)则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

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