民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中(zhōng)国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会(huì)采购商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体(tǐ)面(miàn)临(lín)的(de)出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的(de)优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势。

　姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大(dà)的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(ch姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么ǎn)品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内(nèi)采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么(zhōng)国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要(yào)流向东(dōng)南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数据表现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产品的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布(bù)的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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