《风起陇西》讲述了什么故事，《风起陇西》讲述了什么故事情节

　　民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次(cì)广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订单，中(zhōng)国(guó)不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn《风起陇西》讲述了什么故事，《风起陇西》讲述了什么故事情节)映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本(běn)次(cì)境外采购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目(mù)前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国家之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同(tóng)对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的(de)主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏(hóng)观(guān)数据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单《风起陇西》讲述了什么故事，《风起陇西》讲述了什么故事情节(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

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