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  一季度,以电影《大(dà)空头》闻名的迈克尔?巴里(lǐ)(Michael Burry)将多(duō)头(tóu)对准了中国的电商巨头。

  据13F文(wén)件显示,京(jīng)东和阿里巴巴两只中(zhōng)概(gài)股已(yǐ)经成(chéng)为(wèi)其资产管理(lǐ)公(gōng)司Scion Asset Management持有(yǒu)的最大两只(zhǐ)头(tóu)寸,占其股(gǔ)票投资组(zǔ)合的20%。

  这(zhè)从侧面说明,他(tā)不(bù)仅在地缘政治(zhì)风(fēng)险中持续(xù)看好中概互(hù)联网公司持(chí)续的(de)估值修复,也显示(shì)出对中国(guó)消(xiāo)费和经济复(fù)苏的(de)信心。

  大举加(jiā)仓(cāng)中(zhōng)概电商(shāng)巨(jù)头(tóu)

  “大空头”巴里一向以逆向(xiàng)投资(zī)而闻(wén)名。

  巴里(lǐ)在2000年代(dài)中期大举押注房(fáng)地(dì)产(chǎn)泡沫后在金融危机时(shí)期一(yī)举成名。他还因在(zài)游戏驿(yì)站(zhàn)成(chéng)为热(rè)门股之前押注该公司(sī)而闻名,去年还做空了埃隆·马斯克(kè)的特(tè)斯(sī)拉(lā)和“木头姐”的旗(qí)舰(jiàn)基金ARK。

  他对中概(gài)的逆向投资从2022年四季度(dù)开始。随着(zhe)疫情管控(kòng)优(yōu)化和中(zhōng)国经济复苏(sū),今年一季度,巴(bā)里继(jì)续增持阿里巴巴和京东,其持有的(de)京(jīng)东达到25万(wàn)股,价(jià)值(zhí)1100万美元,增幅2倍多;阿里(lǐ)巴巴的增幅也(yě)达1倍,价(jià)值1000万(wàn)美元。

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  报告显示,Scion第(dì)一季增持(chí)京东17.5万股,这在其投(tóu)资组合中的占比为10.26%,为第一大(dà)重仓股,持(chí)股市值1097.3万美元,持股市值第一(yī)。该(gāi)对(duì)冲(chōng)基金还增持阿里巴巴5万(wàn)股,在投资组合(hé)中(zhōng)占比9.56%,为(wèi)第(dì)二大重(zhòng)仓(cāng)股,持(chí)股市(shì)值1021.8万(wàn)美(měi)元,持(chí)股市值第二。

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  自二季度以(yǐ)来(lái),两大电商股的走(zǒu)势并(bìng)没有完(wán)全逆转,但近期(qī)电商股价(jià)走势(shì)已经显示出积极趋(qū)势,尤(yóu)其是京东一季度扭亏为盈和管理层积(jī)极的(de)表态(tài),更加(jiā)激(jī)发了市场的信心(xīn)。

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  大空头对全球消费复苏(sū)的(de)信心也(yě)反映在对美国大型珠宝连锁(suǒ)店Signet Jewelers的投资上,Scion新开该股仓位并(bìng)持(chí)仓至(zhì)组合9%,成为其第一(yī)季度新开最(zuì)大仓(cāng)位。

  杀入地区(qū)银行股(gǔ)

  一季度也是“大空头”巴里大(dà)举买入银(yín)行股的(de)时机(jī)。3月中旬,硅(guī)谷(gǔ)银行和签名银行(xíng)的突然倒(dào)闭促使地区银(yín)行的客户纷纷(fēn)提(tí)取(qǔ)存款。挤兑潮(cháo)加剧了人们(men)对银行进一步(bù)倒闭的担忧(yōu),引发银行(xíng)股大(dà)幅下跌,并加剧了(le)人(rén)们对(duì)金融危机和(hé)信贷(dài)紧(jǐn)缩的(de)担忧。

  这位以“大空头”闻(wén)名的投资者(zhě)上个季度增持(chí)了第(dì)一共和银行、西太平洋合众银行、阿(ā)莱(lái)恩斯西部银行(xíng)、纽(niǔ)约(yuē)社区银(yín)行和亨廷顿(dùn)银行的股份。他还购买(mǎi)了其他金融(róng)股,特别是富国(guó)三角形中线长公式是什么,中线长公式是什么原因银行和Capital One。

  不过,这些银行的(de)股价(jià)并没有立即(jí)走(zǒu)出漩涡。根据监管备案(àn)文件, Scion在(zài)第(dì)一季末购入(rù)15万(wàn)股第一共和(hé)银行股票,价(jià)值约200万美元。 第(dì)一(yī)共(gòng)和(hé)银(yín)行股(gǔ)价今年以来下跌超过97%。随后,纽约证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易所表示, 将启动第一共和银行(xíng)的(de)股票退市程序(xù),这家银行(xíng)在被摩(mó)根大通收购其(qí)大部分资(zī)产之前已(yǐ)被监管(guǎn)机构接(jiē)管。

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  其它一些地区银行股的股价(jià)也(yě)仍深(shēn)幅下跌(diē)。Scion还(hái)购买(mǎi)了25万(wàn)股西太平洋合众银行,随着银行业陷入更广泛动荡,该(gāi)股股(gǔ)价今年已下跌近77%。

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