为了让自己的(de)限售(shòu)股解禁后能获得好的回(huí)报(bào)，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了(le)一则行政处(chù)罚(fá)决定(dìng)书，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长何德(dé)平和其(qí)配偶(ǒu)黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股价(jià)，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优(yōu)势、持(chí)股优势，连(lián)续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对(duì)何德(dé)平(píng)信息披露违法违(wéi)规，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多(duō)人(rén)合谋操纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行政处(chù)罚决定书(shū)披露的信(xìn)息(xī)，新美星董事长、法定(dìng)代(dài)表人(rén)、实际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们(men)所(suǒ)掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股价(jià)，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星(xīng)”限(xiàn)售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证金后，即(jí)开始利用控制的证券账(zhàng)户并联合(hé)其他(tā)市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易(yì)“新美星(xīng)”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了(le)两个帮手共同合(hé)谋(móu)。他经(jīng)人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得的(de)证券账户、资金开始与蒋维共(gòng)同(tóng)交易“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛(máo)明土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组(zǔ)），交(jiāo)易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格(gé)，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日(rì)有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股(gǔ)达到峰值，占流通(tōng)股本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持(chí)股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持(chí)续(xù)大(dà)量(liàng)买入“新(xīn)美星”，当(dāng)日(rì)申买排(pái)名第一，竞价买入(rù)成交排(pái)名第一，至(zhì)2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增(zēng)加。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新美(měi)星”，期末持股量(liàng)较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较(jiào)大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不(bù)低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不(bù)含对(duì)倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以(yǐ)不(bù)低于卖(mài)一价(jià)或(huò)市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日(rì)至6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖(mài)出获利的行为。经(jīng)测(cè)算，扣除佣(yōng)金和相关税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理(lǐ)财(cái)、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代理人提(tí)出多点申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合(hé)他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传武等人(rén)讨(tǎo)论交易新美星的(de)情况(kuàng)告知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈(kuì)过(guò)股东名册；四是(shì)蒋维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就(jiù)各自账户交(jiāo)易(yì)新美星的(de)盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利(lì)益与(yǔ)何德平、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不(bù)一致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀(xiù)芳资(zī)金(jīn)后部分用于偿还(hái)债务，部分用于(yú)非法活(huó)动，属(shǔ)于(yú)欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立法(fǎ)律主体，即便夫妻(qī)或一(yī)致行动人中(zhōng)一(yī)方存在不当行为(wèi)，不应推定(dìng)或认定另一(yī)方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户的控制关系、委托(tuō)理财关(guān)系等提出了(le)申诉意见(jiàn)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回(huí)应，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的主要陈述(shù)意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金(jīn)作(zuò)为保(bǎo)证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交(jiāo)易(yì)情况；何德平知(zhī)悉(xī)并参与了本案行为；上(shàng)述行为的(de)实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的(de)意图(tú)和(hé)目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承(chéng)担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维(wéi)控制(zhì)的账户交(jiāo)易“新美(měi)星”客观上为后续(xù)的合谋操纵(zòng)起(qǐ)到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用身临其境是什么意思的临，身临其境是什么意思呢原意是什么，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司(sī)的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的(de)违法期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视(shì)为(wèi)一个整(zhěng)体，不(bù)区(qū)别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)上述行(xíng)为违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第(dì)七十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披露(lù)违法(fǎ)

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息披(pī)露违法的(de)相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)持，海得泽广(guǎng)自2017年(nián)12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳二人不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份(fèn)系海得(dé)泽(zé)广为兰某代(dài)持，股份减持决(jué)策由海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作出(chū)，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇(huì)入黄秀(xiù)芳指(zhǐ)定账户的原因系兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性(xìng)，不对(duì)投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三(sān)，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不参(cān)与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过(guò)错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会(huì)回(huí)应，根(gēn)据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行账户(hù)流(liú)水，结(jié)合何德平(píng)、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持(chí)有新美(měi)星股票。当事人所提相关理由(yóu)不(bù)具有事(shì)实(shí)和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示身临其境是什么意思的临，身临其境是什么意思呢原意是什么(shì)，何德平(píng)作为上市(shì)公司实际控(kòng)制人(rén)，未如实告知上市(shì)公司上述持(chí)股情况，导致新美星(xīng)在相(xiāng)关公告中均未披露(lù)相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第(dì)六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予警告(gào)，并(bìng)身临其境是什么意思的临，身临其境是什么意思呢原意是什么处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 身临其境是什么意思的临，身临其境是什么意思呢原意是什么