民生宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的(de)规模大(dà)小和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能(néng)够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高效拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大(dà)的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于(yú)境内(nèi)采购商，往年(nián)内外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下(xià)展会。

　　姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么ong>第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目(mù)前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业(yè)所面临的(de)出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订(dìn姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么g)单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 姝妤怎么念，姝妤字怎么读音是什么