民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个视(shì)角观察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业(yè)出(chū)口状况，有两大(dà)天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)二(èr)大(dà)优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着(zhe)高效(xiào)益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎ一方水等于多少升，一方水等于多少升水n)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力(一方水等于多少升，一方水等于多少升水lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力(lì)成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一(yī)轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个(gè)角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客(kè)户(hù)签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历(lì)史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)欧(ōu)美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)企业存在(zài)订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得到的(de)产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来(lái)呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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