为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得(dé)好的(de)回报(bào)，上市公(gōng)司董(dǒng)事(shì)长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定(dìng)书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和(hé)其配(pèi)偶黄秀芳提供(gōng)资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监(jiān)会对此(cǐ)操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看(kàn)，究(jiū)竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉(lā)抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决(jué)定书披露的信息，新美(měi)星董(dǒng)事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德(dé)平(píng)和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时(shí)任独墅湖文化传播(bō)有限公司(sī)董事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部分(fēn)来自他们(men)所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委(wěi)托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德(dé)平(píng)所(suǒ)持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能(néng)够获(huò)得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即开始利(lì)用控制(zhì)的证券账户并联合其他(tā)市场资金在二(èr)级市(shì)场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操(cāo)作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了(le)两(liǎng)个帮手(shǒu)共同合(hé)谋。他经(jīng)人介绍认识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹(chóu)得的证券(quàn)账户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共同交(jiāo)易(yì)“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明(míng)土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月(yuè)26日(rì)至(zhì)2019年6月(y雨水淋过的衣服晒干还能穿吗，雨水淋过的衣服晒干还能穿吗uè)26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)25.95个百分点(diǎn)。账户组累计(jì)买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出(chū)成交金(雨水淋过的衣服晒干还能穿吗，雨水淋过的衣服晒干还能穿吗jīn)额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算，在此期(qī)间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利(lì)用资(zī)金优势、持(chí)股优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组），是(shì)怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占市(shì)场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例(lì)超(chāo)20％的(de)交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总数(shù)占(zhàn)总股(gǔ)本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本(běn)雨水淋过的衣服晒干还能穿吗，雨水淋过的衣服晒干还能穿吗的比例(lì)8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续(xù)大量买入(rù)“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞(jìng)价(jià)买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在(zài)此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型的(de)拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不(bù)低于卖一价(jià)或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市(shì)场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行业(yè)指数(shù)22.28个(gè)百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美(měi)星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税(shuì)费(fèi)，账户组盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人(rén)提(tí)出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没(méi)有操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武等(děng)人(rén)讨论交易新美星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳或(huò)何德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户(hù)交易(yì)新美(měi)星的(de)盈亏分配(pèi)进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制(zhì)蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋维获(huò)得(dé)黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债(zhài)务，部(bù)分用(yòng)于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛明(míng)土账户组、李(lǐ)传武账户组交易(yì)行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未(wèi)参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主(zhǔ)体，即便夫(fū)妻(qī)或一(yī)致行动人中一方存在(zài)不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代(dài)理人也(yě)就是否合谋、部分账户的控(kòng)制(zhì)关系、委托理(lǐ)财关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事(shì)人及其代(dài)理人的主要(yào)陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案(àn)为多个主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施(shī)、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作(zuò)为(wèi)保证金，委托(tuō)其(qí)通过(guò)二级(jí)市场交易影响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行为的(de)实质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)有(yǒu)共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股(gǔ)价的(de)意图和目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联(lián)合影响股价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控制的账户(hù)交易(yì)“新美星”客(kè)观上(shàng)为(wèi)后续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定程度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土(tǔ)知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知(zhī)道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿(yuàn)意买入“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武(wǔ)的违(wéi)法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何(hé)德平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在认(rèn)定及(jí)处罚时将合谋各(gè)方视为一(yī)个(gè)整体，不区别(bié)对(duì)待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十(shí)七条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条所述(shù)的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)没收(shōu)违法所(suǒ)得(dé)4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土(tǔ)、李传武分别(bié)罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告(gào)并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平(píng)信息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露，在新美星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持(chí)有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后(hòu)，该(gāi)部分(fēn)股(gǔ)票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月(yuè)19日开(kāi)始(shǐ)减持(chí)“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何(hé)德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一(yī)，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在(zài)代持(chí)，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰(lán)某(mǒu)作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指(zhǐ)定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重大(dà)影响，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即(jí)便(biàn)认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有主观过错，不(bù)应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某(mǒu)等询问笔录(lù)、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及相关(guān)银行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所(suǒ)得系(xì)家(jiā)庭共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有新美(měi)星股票。当事人所提(tí)相关理由不具有事实和(hé)法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公司实(shí)际控制人，未如实告(gào)知上市公司(sī)上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相(xiāng)关公告中均(jūn)未披(pī)露相关情况，导致(zhì)新美星(xīng)违(wéi)反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第(dì)三款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证(zhèng)监(jiān)会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 雨水淋过的衣服晒干还能穿吗，雨水淋过的衣服晒干还能穿吗