民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体(tǐ)旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中(zh淘淘氧棉属于什么档次，七度空间属于什么档次ōng)大(dà)型企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划(huà)纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额(é)影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 淘淘氧棉属于什么档次，七度空间属于什么档次