近期交易商协会(huì)的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底线不(bù)能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设(shè)银(yín)行(xíng)启动自律调查(chá)，这是两天内第二家被(bèi)要求(qiú)自律(lǜ)调(diào)查的大行(xíng)。今年以来，交易商(shāng)协会已对多家金(jīn)融机构启动自(zì)律调查，氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因监管力(lì)度(dù)在(zài)持(chí)续加大。

　　多家金融(róng)机构接(jiē)连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于(yú)监(jiān)管部门反馈线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券市场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份有(yǒu)限(xiàn)公司债务融(róng)资工具承销业(yè)务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金(jīn)融企(qǐ)业债务融资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产企业债券融资需求(qiú)，承(chéng)销(xiāo)房地产企业(yè)323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力度(dù)在近期持(chí)续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会(huì)官(guān)网(wǎng)发(fā)布信息，针对中(zhōng)国进出口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民(mín)生银行(xíng)承销(xiāo)业务(wù)涉嫌违(wéi)规行为已开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财(cái)信托共(gòng)5家机构涉(shè)及债券业务违规被点名(míng)。具体来(lái)说，交(jiāo)易商协会(huì)通过深入(rù)调查发现，大(dà)连银行等多(duō)家机构(gòu)存在债券代持交易等(děng)违规(guī)行为。其中(zhōng)，大(dà)连银行通过做市(shì)业务(wù)方式，每日滚动(dòng)开展买卖方向相反、清算速度不同的(de)现券(quàn)交易，代持利率(lǜ)债(zhài)活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控(kòng)执(zhí)行不严或流于形式，未(wèi)有(yǒu)效评估交易合理性，作为中间方以现券(quàn)买卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银(yín)行已被启动自律调查。相关公(gōng)告称，交易商协会在日常监(jiān)测工作中发现(xiàn)，工商银行主承销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债券市场自律管(guǎn)理相关(guān)规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网站披露，近(jìn)期在查处四平市(shì)城市发展(zhǎn)投资控股有限公司案件时，发(fā)现吉(jí)林(lín)银行、吉(jí)林亿(yì)联银行(xíng)因(yīn)违(wéi)规收取发行人(rén)大额财务资助，涉(shè)嫌违反银(yín)行(xíng)间债券市场自律管(guǎn)理规则，被(bèi)交(jiāo)易商协会进行自律(lǜ)调查。一同(tóng)被开展自(zì)律调(diào)查的还(hái)有光(guāng)大证(zhèng)券、富国资产管理（上海）有限公(gōng)司两家金(jīn)融机(jī)构。

　　交易商协会监管处(chù)罚力度(dù)加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案(àn)件(jiàn)立案(àn)调查(chá)，开展自(zì)律调查(chá)和(hé)自律问询103次，作出各类自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家(jiā)发行人(rén)和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主承销商(shāng)、3家(jiā)会计师事务所、1家律(lǜ)师事(shì)务所、2家其他类型(xíng)机(jī)构和54名直(zhí)接责任(rèn)人。作出(chū)的处(chù)分中，警告(gào)及(jí)以上占比(bǐ)超(chāo)过五成，15家(jiā)机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被(bèi)认(rèn)定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的原因包括(kuò)低价(jià)包销多期债务(wù)融资(zī)工具，影响了市场正常秩序(xù)；部分债务融资工具未按照发(fā)行文件约定开展余额包销(xiāo)，个别债(zhài)务融资(zī)工具(jù)挤占了(le)其(qí)他投资人的正常投标，违背了公平公正(zhèng)原则，并(bìng)影响了发行利(lì)率，对市场正(zhèng)常秩序造成了一定不良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通报指(zhǐ)出，银(yín)行间债(zhài)券市场参与机(jī)构在从(cóng)事相(xiāng)关(guān)业务过程(chéng)中，务必(bì)牢(láo)固(gù)树立(lì)市场责任(rèn)意识，严(yán)格(gé)遵守(shǒu)相关监管规定和自律规(guī)则要求，合规展业(yè)，自觉维(wéi)护银行间债券市(shì)场运(yùn)行秩序。

　　交易商协会表示(shì)，做(zuò)市商作(zuò)为银行间市场基(jī)石机构(gòu)，承担着提高(gāo)市场流动(dòng)性、促进价格发现的重(zhòng)要作用，应切实提升(shēng)做(zuò)市交易能力，加强内部控制和(hé)风险(xiǎn)管理，确保(bǎo)合规(guī)稳(wěn)健展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以(yǐ)看(kàn)到，近期交易商协会的(de)监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间(jiān)交易(yì)商协会将继续贯彻(chè)落实监氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因(jiān)管从(cóng)严要求(qiú)，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场各类主(zhǔ)体(tǐ)归(guī)位尽(jǐn)责，维护市场(chǎng)良好秩序。债券承销机(jī)构(gòu)作为债券市场的(de)“看门人”，对于商业银行特(tè)别是国(guó)有(yǒu)大行来(lái)说，也需要(yào)肩负起相应(yīng)的公序责任，切(qiè)实维护好行业的良性竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因