民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大(dà)天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中(zhōng)国出(chū)口订单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调(diào)研(yán)，从(cóng)另一个角度(dù)观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会(huì)能(néng)够反映出(chū)口(kǒu)的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部(bù)分企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单(dān)下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方佛诞是什么时候,佛诞是几月几日 佛诞是香港的劳工假期吗(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要(佛诞是什么时候,佛诞是几月几日 佛诞是香港的劳工假期吗yào)主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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