今年AI波澜壮阔的大(dà)行情之下，引发了全行业所(suǒ)有(yǒu)基(jī)金(jīn)经理关注，而(ér)公募基金2023年一季(jì)报揭开了基金经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所管(guǎn)理的诺安积极回报基金，一季度主要投资在(zài)人工智能、算法(fǎ)、应(yīng)用、算力端等(děng)领域，因(yīn)抓住了市(shì)场机遇实现了超62％的收(shōu)益，成为今年以来业绩最领先的主动权(quán)益基金。同(tóng)时，较好的业绩也让这(zhè)只冠(guān)军基金一季度(dù)规模暴(bào)增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了多位明星基金(jīn)经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示，一季度(dù)在人(rén)工智能相关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用(yòng)空间广阔的(de)硬件和软件(jiàn)公司(sī)进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极(jí)拥抱(bào)人(rén)工智(zhì)能

　　开年以来，计算(suàn)机行业(yè)在人工智能板(bǎn)块的带动下(xià)，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓住市场机遇，业(yè)绩(jì)一路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知(zhī)名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最强(qiáng)的主(zhǔ)动权益(yì)基金，最新观点备受市(shì)场关注(zhù)。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着(zhe)chatgpt的(de)问世，人(rén)工(gōng)智能出(chū)现了突飞(fēi)猛进的(de)发(fā)展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业(yè)趋势。

　　他还(hái)提到，海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法大(dà)模型持续(xù)迭代，到各(gè)种应用接入AI，再(zài)到(dào)算(suàn)力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进(jìn)展迅速。国内厂(chǎng)商也纷纷(fēn)开(kāi)展结合自(zì)身业(yè)务(wù)的人(rén)工(gōng)智能(néng)领域(yù)的研究，在股价飞(fēi)涨的背(bèi)后(hòu)，是相关(guān)公司(sī)在产业端的积(jī)极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基(jī)金一(yī)季度主要投资在人(rén)工智能领域，算法、应用、算力(lì)端都有相应布(bù)局。

　　从诺安积(jī)极回报的持仓(cāng)看，前十大重仓股(gǔ)进行了较大幅度的调整。相(xiāng)较(jiào)去年底，除了(le)中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出现在其前十大(dà)重仓股之(zhī)列外(wài)，其他重仓股全部换(huàn)，新进(jìn)了长川科技、华海清科、盛(shèng)美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪(làng)潮信息、中芯国(guó)际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至(zhì)4月21沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家日，今年以(yǐ)来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报并没(méi)有保持去年(nián)底的高仓位，一(yī)季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性(xìng)水(shuǐ)平(píng)。去(qù)年三、四季(jì)度基本保(bǎo)持在(zài)90％以(yǐ)上的仓(cāng)位(wèi)水平，去年(nián)三季末、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位一度低至0.12％的(de)水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外一只基金诺安(ān)成长并没(méi)有太(tài)大变化，前(qián)十大重仓股相较去年底变(biàn)化很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报(bào)中写道，主要(yào)布局芯(xīn)片板(bǎn)块，在(zài)当(dāng)前的市场位置，迎接即将到来的(de)科技大(dà)行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的(de)两(liǎng)大细分领域，在一季度都到了临近(jìn)拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯(xīn)片(piàn)设计板块，从2021年四季度开启的芯片产业下(xià)行周(zhōu)期，随着疫情(qíng)落下帷幕，在今年一(yī)季度拐点将至。产业(yè)端一季度(dù)库存水平接近(jìn)正常，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛利率水平见底。伴(bàn)随着疫后经济恢复，未来需求(qiú)端将对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同(tóng)时(shí)我(wǒ)们应该觉(jué)察到，随着chatgpt的问世(shì)，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的发(fā)展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行(xíng)业，或将成为未来最强的(de)产业趋势。海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进(jìn)，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的(de)增长和边缘(yuán)侧硬件的拉(lā)动，都是未来芯片需求的重(zhòng)要增(zēng)长。新需求将让芯片周期拐(guǎi)点提前(qián)到来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板块是芯片(piàn)设备材料EDA，美(měi)国对中(zhōng)国半导体的制裁(cái)已经(jīng)到了穷途(tú)末路的地(dì)步(bù)，暨2022年10月7日美国半导体出口新法(fǎ)案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极限施压之后(hòu)，进(jìn)一(yī)步的制裁已(yǐ)经乏善(shàn)可陈。国内(nèi)晶圆代工(gōng)厂一方面加速扩产(chǎn)成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合下，继(jì)续研发攻克(kè)先进制程。虽然美(měi)国(guó)的制裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但是另外(wài)一个角度看(kàn)，芯片设备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行(xíng)周期的大背景下(xià)，国产替(tì)代(dài)进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领(lǐng)跑(pǎo)，冠军基(jī)金(jīn)的规模也出(chū)现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以(yǐ)来业绩最强(qiáng)的主动权益(yì)基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体(tǐ)等(děng)领域(yù)大跌影(yǐng)响，若(ruò)截(jié)至4月20日，该基(jī)金业绩超过72％，一路涨势(shì)如虹。

　　沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家mg alt="刚刚，冠(guān)军持仓大曝(pù)光！蔡(cài)嵩松发声(shēng)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230422162106980.png">

　　较好的业绩(jì)也(yě)让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增(zēng)超900％。数据显(xiǎn)示，诺安(ān)积极回报(bào)去年底(dǐ)的(de)规(guī)模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的净值涨幅(fú)，这一规(guī)模(mó)暴涨更(gèng)多来(lái)自(zì)于(yú)投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安积极回(huí)报(bào)基金的话(huà)题(tí)也屡见报端，成(chéng)为(wèi)基民热议的话题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨(zhǎng)以及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡(cài)嵩松管理的(de)5只基金(jīn)在一季(jì)度(dù)规模均出现上涨，除(chú)了诺安积极回(huí)报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安优(yōu)化配置(zhì)同样(yàng)规模暴增，从去年(nián)底(dǐ)的(de)0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金(jīn)的总规(guī)模也从去年(nián)底(dǐ)的293.25亿元增长(zhǎng)到一(yī)季度(dù)末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖掘

　　作为兴证全球基金分管(guǎn)投研的副总，市场(chǎng)上(shàng)管理规(guī)模超过700亿(yì)的基金经理，谢治宇一(yī)季(jì)度调仓(cāng)换(huàn)股方向也(yě)受到市场关注。

　　从最新一(yī)季报披露情(qíng)况看，谢治宇主要(yào)加仓半导(dǎo)体(tǐ)及光模块(kuài)相关(guān)板块，他也(yě)坦言在一季度主要对(duì)对人工智能相关产业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管理的(de)兴全合(hé)润基金一季度新(xīn)进了海(hǎi)康(kāng)威视、澜起科技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全(quán)部(bù)是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海(hǎi)康威(wēi)视(shì)在2022年(nián)已(yǐ)将(jiāng)AI技术(shù)应用于设备检测、产品盘点(diǎn)、安检(jiǎn)等(děng)多(duō)类产品。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系活(huó)动(dòng)记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术对(duì)海康威视的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算(suàn)和人工智能领域提提供以芯片为(wèi)基础的(de)解(jiě)决方案(àn)，目前主要产品包括内(nèi)存接(jiē)口等。晶晨股(gǔ)份也是全球布局、国内领(lǐng)先的(de)无晶圆半导体系(xì)统设(shè)计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光模块(kuài)供(gōng)应商。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际(jì)旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积极加仓，仅(jǐn)一个季度的(de)时间就狂买8个多亿(yì)，直接买(mǎi)进第(dì)七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内(nèi)的四只个股(gǔ)在一季度退(tuì)出(chū)兴全(quán)合(hé)润(rùn)前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一(yī)只可投(tóu)港股的兴全合宜基金在一季度(dù)除(chú)了加仓半导体等板块(kuài)之外，互联网板块中的腾讯控股(gǔ)也是其(qí)主要加(jiā)仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示(shì)，随着各种风(fēng)险因素减弱，一季度A股市(shì)场(chǎng)上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒(héng)生指数(shù)上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源(yuán)板块指(zhǐ)数上涨较多，A股板块分化(huà)更(gèng)明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了(le)突破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的(de)人工智能、中(zhōng)字头的“中特(tè)估(gū)”、半导体等板块涨幅(fú)较大(dà)，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块(kuài)也实现较大幅(fú)度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金报告期(qī)内维(wéi)持(chí)了较高仓位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞(jìng)争(zhēng)力、应用空间(jiān)广阔的(de)硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。未(wèi)来(lái)仍将坚持挖掘(jué)公司长期成长价(jià)值，不断寻找(zhǎo)具有良好投资(zī)性价比的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了(le)计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞争(zhēng)力在当年(nián)弱市环境下斩获超47％的(de)收益，让招商基金(jīn)朱红(hóng)裕成为市(shì)场备受关注的(de)基金经理。

　　招商核心竞争力(lì)一季报的披露揭开(kāi)了朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股票(piào)持(chí)仓来看(kàn)，一季度末该基金股(gǔ)票市值占基金总资产(chǎn)比例(lì)为93.84％，处于该基金成(chéng)立以(yǐ)来的最高值，显(xiǎn)示出一(yī)种积(jī)极(jí)的态度。从(cóng)该基金2022年中(zhōng)报、三季报、年(nián)报来(lái)看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底，一季度朱红裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置港股比例有所提(tí)升。数(shù)据显(xiǎn)示，招商核心竞争(zhēng)力(lì)配置中国大陆(lù)、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市值占基金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这(zhè)两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心(xīn)竞争(zhēng)力配置来看，重(zhòng)点(diǎn)布局(jú)了信(xìn)息技术、可选消费等。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的(de)集团(tuán)、金蝶国(guó)际等。其中卫(wèi)宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱(zhū)红裕整体(tǐ)做了一些持(chí)仓调整，绿城服(fú)务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股之列，通威股份、希望教育(yù)、中航光电则退出前十(shí)大。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写道，一季度初(chū)期，我们(men)基于对经济复苏预(yù)期大概率偏弱的判断，主要(yào)减持了经济复苏敏感度(dù)相(xiāng)对较高的部(bù)分制造业，增持了计(jì)算机、大众(zhòng)消费品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们(men)亦(yì)在一季度末期逐步逢低增持了港股中(zhōng)可能(néng)面临(lín)业绩拐点的物业及(jí)计算机等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了一定的超额收(shōu)益，但市场的博弈(yì)程度超出了(le)我们的预期，导致对部分行业的定价出现(xiàn)了(le)较为显著的偏离。我(wǒ)们将基于(yú)中长期的行业研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家