大家好，简单看一个基金经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个(gè)基金(jīn)经理，海(hǎi)富(fù)通的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股票混(hùn)合来看，截至去年年底，持仓基本为新能(néng)源板(bǎn)块(kuài)股票(piào)。

　　为什么梅西的人缘远比c罗好alt="是真的！有基金经(jīng)理清仓新能源，梭哈AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063611950.png">

　　结(jié)果(guǒ)到了今(jīn)年一季度末，已经基本清仓了新(xīn)能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合(hé)外，其他三只产品也基本重(zhòng)仓(cāng)了(le)AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季(jì)报称，在一季度的操(cāo)作中(zhōng)，本基金总体(tǐ)把握住了(le)市(shì)场(chǎng)的(de)节(jié)奏变化和(hé)结构转换，降(jiàng)低了新(xīn)能 源板块的配置权重，较好(hǎo)地把握(wò)了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组合(hé)调整取得了明(míng)显的超额(é)收益。

　　另外，他称，中国特色估(gū)值体(tǐ)系所代表(biǎo)的传统实体行业正在被(bèi)市场(chǎng)一部(bù)分“聪(cōng)明(míng)钱”定价(jià)，后续可能(néng)成(chéng)为市场最(zuì)有持续性的一(yī)条结构主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票混合今年(nián)以来涨了14％，其他三(sān)只产品今(jīn)年以来(lái)均取得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短(duǎn)期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置获取(qǔ)超额回报的特征。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全(quán)市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上一(yī)次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电力设备及新(xīn)能源(yuán)，持(chí)续约28个(gè)交易日，在此期(qī)间新能(néng)源(yuán)ETF累计(jì)收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计(jì)回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低累计(jì)回报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出(chū)类似特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分别出现过(guò)6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大(dà)单日涨幅分别(bié)达到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周(zhōu)降低(dī)约5.4％，是典型的减量博(bó)弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动(dòng)”“获(huò)利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利(lì)了结(jié)”四波行情(qíng)，春季躁动后往往会有一波(bō)明显的调(diào)整，时间(jiān)在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面对这(zhè)种调整，逢(féng)低加仓是最(zuì)佳策略，因为往(wǎng)往后续(xù)盛夏攻势大概(gài)率创(chuàng)新高。如(rú)果今年(nián)在业绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自主可控等(děng)大(dà)产业(yè)趋势以(yǐ)政府支持力度进一(yī)步加大、资本开(kāi)支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成本轮调整(zhěng)标志着(zhe)AI等高位板(bǎn)块或阶段性见(jiàn)顶，指数(shù)上半年阶段性顶部(bù)亦或基本(běn)形(xíng)成。本次大幅调整主要(yào)还是因(yīn)为(wèi)在AI相关板块市场情绪处于极值(zhí)的情况下，叠加上述基(jī)本面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市(shì)场内(nèi)生调(diào)整需求出(chū)现(xiàn)集(jí)中释(shì)放。就(jiù)资本市场而(ér)言，或代表本轮(lún)AI+难以复(fù)制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：美阿密—女性私护高端品牌|女性生殖保养|女性私密健康养护|女性私护微商代理产品|美阿密官网 为什么梅西的人缘远比c罗好