民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们(men)得(dé)到当下(xià)中国出口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和(hé)俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一路国(guó)家(jiā)订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄(é)快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美(měi)发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出(chū)口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角(jiǎo)度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业(yè)面临(lín)的(de)长期趋(qū)势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口(kǒu)订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点特(tè)征(zhēng)

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅(fú)较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单(dān)情(qí耳朵旁的字有哪些字，带右耳朵旁的字有哪些ng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实(shí)行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外关税的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在(zài)产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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