民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉(shè)及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及的(de)规模(mó)大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明(míng)显下降，意(yì)味着高(gāo)效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例(lì)如(rú)，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布(bù)《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季(jì)度中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中(zhōng)国最大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采购商与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更(gèng)多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出(chū)来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示(shì)对俄出(c毛豆几月份成熟上市 毛豆是药材吗hū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地(dì)。产业毛豆几月份成熟上市 毛豆是药材吗转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之毛豆几月份成熟上市 毛豆是药材吗三：广交会下的(de)出口群(qún)像》

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