民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且(qiě微信拍一拍怎么关闭，微信拍一拍怎么关闭太气人)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提(tí)供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单(dān)。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户(hù)充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动(dòng)能(néng)。微信拍一拍怎么关闭，微信拍一拍怎么关闭太气人rong>

　　与我们之前(qián)长三角出口调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是(shì)为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当(dāng)期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多(duō)、国(guó)别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不(bù)同(tóng)企业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存(cún)在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四(sì)档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(p微信拍一拍怎么关闭，微信拍一拍怎么关闭太气人ǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产(chǎn)得(dé)到的(de)产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差(chà)异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚(yà)转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下(xià)的出(chū)口群像》